Panorama del Litigio en Panamá

Durante más de quince años, Lisa, S.A. ha impulsado litigios en Panamá para recuperar decenas de millones de dólares en dividendos declarados a su favor y retenidos ilegalmente por Villamorey, S.A. Estos dividendos, mantenidos bajo la autoridad del presidente de Villamorey, Juan Luis Bosch Gutiérrez —actuando como Depositario Judicial— permanecen impagos a pesar de órdenes judiciales claras y vinculantes.

El Juzgado Undécimo de Circuito Civil de Panamá aplicó por primera vez la doctrina de la compensación legal en el Auto No. 2277-2018, extinguiendo la deuda de Lisa frente a Villamorey y obligando a Villamorey a entregar a Lisa los dividendos retenidos. El mismo juez posteriormente emitió el Auto No. 2567 el 12 de diciembre de 2021, cuantificando la obligación exigible en $51,643,208.80 USD.

A pesar de estas órdenes, Villamorey y Bosch han rehusado liberar los dividendos de Lisa y continúan resistiendo los esfuerzos de ejecución, lo que ha provocado nuevas acciones ejecutivas, procesos de rendición de cuentas y múltiples investigaciones penales.

El litigio en Panamá se divide en cuatro categorías, cada una ilustrando un patrón de obstrucción y abuso diseñado para impedir que Lisa cobre los dividendos que los tribunales panameños ya le han reconocido.

El Auto No. 2277-2018 estableció que Villamorey ha mantenido los dividendos de Lisa bajo depósito judicial desde al menos 2008, y que estos dividendos superaban ampliamente la demanda reconvencional de Villamorey. Aplicando los artículos 1081–1088 del Código Civil, el tribunal extinguió la deuda de Lisa mediante compensación automática y ordenó a Villamorey pagar los dividendos remanentes “en Panamá, Guatemala o en cualquier parte del mundo”.

El mismo juzgado y juez posteriormente emitió el Auto No. 2567, que cuantificó el crédito compensado de Lisa en $51,643,208.80 USD. Esta decisión es firme, ejecutable y representa la determinación judicial de la suma que Villamorey debe pagar a Lisa.

Realidad jurídica: Villamorey está bajo un mandato judicial vinculante para pagar a Lisa más de $51.6 millones USD en dividendos, pero se ha negado a cumplir.

Durante años, el presidente de Villamorey, Juan Luis Bosch, actuó como Depositario Judicial de los dividendos pertenecientes a Lisa. En lugar de cumplir con las órdenes emitidas en los Autos 2277 y 2567, Bosch continuó reteniendo los dividendos y tratándolos como si aún estuvieran embargados, incluso después de que el tribunal levantó la medida.

Bosch tampoco presentó la rendición de cuentas requerida sobre los dividendos bajo su custodia, lo cual provocó nuevas acciones judiciales y procesos penales.

Múltiples documentos confirman la negativa continua de Bosch a entregar los fondos de Lisa, y el Ministerio Público ha iniciado investigaciones sobre si esta conducta constituye peculado y otros delitos.

Realidad jurídica: Lo que comenzó como un nombramiento custodial se ha convertido en una retención ilegal de decenas de millones de dólares pertenecientes a Lisa.

Lisa ha solicitado en repetidas ocasiones la rendición de cuentas de los dividendos retenidos por Villamorey y Bosch. Los tribunales superiores han confirmado el derecho de Lisa a exigir un informe completo al Depositario Judicial, y los juzgados civiles han ordenado a Villamorey proporcionar registros corporativos, historiales de dividendos y documentación financiera de respaldo.

Estas órdenes incluyen confirmaciones del Primer Tribunal Superior y posteriores fallos a favor de Lisa que obligan a Villamorey a entregar información financiera completa. La resistencia continua de Bosch ha requerido acciones ejecutivas y procesos penales paralelos.

Realidad jurídica: Los tribunales confirman consistentemente el derecho de Lisa a una rendición de cuentas completa y a la devolución de los dividendos retenidos, exponiendo la continua falta de cumplimiento por parte de Villamorey y Bosch.

Lisa ha presentado denuncias penales contra Juan Luis Bosch por presunta apropiación indebida de fondos bajo control judicial (varias formas de peculado), obstrucción de la justicia y otros delitos económicos.

La Fiscalía Anticorrupción ha abierto una investigación activa (Carpetilla No. 202300033850), recopilando expedientes civiles, denuncias previas y decisiones de apelación que confirman las obligaciones de Bosch como Depositario Judicial.

Bosch ha invocado formalmente su derecho a guardar silencio en relación con la investigación, lo que demuestra que la exposición penal es grave y continua.

Realidad jurídica: La negativa a cumplir los Autos 2277 y 2567 no es solo una violación civil—las autoridades penales están evaluando si la conducta de Bosch constituye peculado y obstrucción.

A pesar de años de obstrucción por parte de Villamorey y Bosch:

• Lisa posee una sentencia civil firme y ejecutable que ordena a Villamorey pagar $51.6 millones USD.
• Todos los embargos sobre las acciones de Lisa han sido levantados, eliminando el pretexto de Villamorey para retener los dividendos.
• Los tribunales civiles y de apelación han confirmado repetidamente el derecho de Lisa a exigir documentación completa sobre los dividendos retenidos.
• Las autoridades penales están investigando activamente la conducta de Bosch como Depositario Judicial.

En resumen, el litigio en Panamá evidencia un esfuerzo deliberado y sostenido por parte de Villamorey y Juan Luis Bosch para desobedecer órdenes judiciales vinculantes y retener más de $51 millones en dividendos pertenecientes a Lisa, utilizando mecanismos societarios y actuaciones judiciales para obstruir la ejecución.