agosto 27, 2025

Control y Desvío de los Dividendos de Lisa por Bosch

Juan Luis Bosch Gutiérrez fue Director de Villamorey, S.A. desde 1984 hasta 2018 y Presidente desde 1990 hasta 2018. En estas funciones, y particularmente en su calidad de depositario judicial de los dividendos de Lisa, S.A., Bosch tenía la obligación legal de preservar dichos fondos bajo la supervisión del Juzgado Undécimo de lo Civil del Primer Circuito Judicial de Panamá. Sin embargo, el expediente demuestra que Bosch incumplió de forma sistemática estas obligaciones: nunca informó los dividendos, las cuentas bancarias ni las transferencias realizadas, y desvió los dividendos de Lisa a cuentas controladas por Villamorey y por la familia Bosch. El presente informe resume estos hechos entre 2008 y 2015, con referencias a los documentos que los respaldan.

I. Custodia de los Dividendos en Panamá en GTC Bank Inc. (2008–2010)

El 21 de noviembre de 2002, Villamorey, S.A. abrió la cuenta No. 900-00499-9 en GTC Bank, Panamá, designando a Bosch como firmante autorizado. Esta se convirtió en la cuenta operativa principal de la compañía. El 6 de mayo de 2010, Villamorey abrió una segunda cuenta (No. 900-05126-4) en GTC Bank, destinada exclusivamente a mantener los dividendos de Lisa, también con Bosch como firmante autorizado.

El 25 de noviembre de 2008, Bosch informó al Juzgado Undécimo de lo Civil de Panamá que Villamorey había dado cumplimiento al Auto No. 1624-08 mediante la incautación de las acciones y dividendos de Lisa, confirmando que dichos fondos permanecían bajo custodia judicial.

Dado que las cuentas de Villamorey se encontraban en GTC Bank, institución panameña regulada por la Superintendencia de Bancos de Panamá y bajo la misma jurisdicción del Juzgado Undécimo, los dividendos de Lisa debieron permanecer bajo supervisión judicial, conforme Bosch manifestó. Sin embargo, Bosch nunca informó al Juzgado la apertura de la segunda cuenta ni los movimientos en ella, incumpliendo sus obligaciones como depositario judicial.

II. Transferencias a Transcom Bank, Barbados (2010–2012)

El 27 de abril de 2010, Bosch presidió una asamblea de accionistas de Villamorey, S.A., celebrada sin la participación de Lisa, S.A. En dicha reunión se aprobaron los estados financieros auditados de 2008 y 2009, y Bosch aprobó la distribución de un dividendo de US$1,250 por acción, por un total de US$12.5 millones, de los cuales US$4,166,250 correspondían a Lisa, S.A.

Los estados financieros auditados de 2010 registraron esta suma como un dividendo por pagar a favor de Lisa (la accionista con acciones nominativas), constituyendo así una obligación formal de Villamorey. Sin embargo, Lisa nunca fue notificada de este dividendo, y Bosch aseguró que los fondos fueran retenidos.

El 6 de mayo de 2010, Bosch transfirió exactamente US$4,166,250 —la suma correspondiente al dividendo de 2010 de Lisa— a la nueva cuenta secundaria en GTC Bank. Este fue el único depósito en esa cuenta. El 25 de mayo de 2010, Bosch convirtió dichos fondos en el Certificado de Depósito No. 010152076, que ese mismo día fue utilizado para capitalizar una cuenta de Villamorey en Transcom Bank (Barbados) Ltd.

Transcom Bank (Barbados) Ltd. era un banco offshore adquirido a través del Grupo Financiero Reformador (GFR), cuyo miembro principal, Banco Reformador, fue fundado por el propio Juan Luis Bosch. La junta directiva de Transcom estaba integrada exclusivamente por ejecutivos del Grupo Avícola Villalobos y de CMI, incluyendo a Felipe Bosch Gutiérrez (hermano de Juan Luis Bosch), quien fue director entre 2003 y 2013.

Al transferir los dividendos embargados judicialmente de Lisa a Transcom —un banco controlado por los adversarios de Lisa—, Bosch generó un evidente conflicto de interés. Además, nunca informó al Juzgado sobre este desvío de fondos ni sobre la existencia de la cuenta en Transcom.

El 28 de junio de 2011, en una asamblea de accionistas presidida por Diego de la Guardia (GALA), los representantes de Lisa preguntaron por el estado de sus dividendos. El auditor respondió que los fondos estaban bajo embargo judicial en Panamá.

Menos de dos semanas después, el 5 de julio de 2011, Villamorey declaró dividendos adicionales por US$5,280,000, de los cuales US$1,759,824 correspondían a Lisa. Esta obligación se registró en las cuentas de Villamorey, pero no se informó ni a Lisa ni al Juzgado.

El 6 de septiembre de 2012, el dividendo de 2011 de Lisa más intereses fue transferido desde Cofinsa a la cuenta en Transcom. Para esa fecha, los dividendos retenidos de Lisa en Transcom ascendían a US$6,503,632.48, correspondientes a las distribuciones de 2010 y 2011 más intereses.

Ninguno de estos movimientos fue informado al Juzgado, en incumplimiento de las obligaciones de Bosch como depositario judicial.

III. Transferencias a Banco Santander International, Miami (2014–2015)

El 30 de junio de 2014, Villamorey, S.A. abrió la cuenta No. 115062648 en Banco Santander International, Miami, con Bosch y Enrique Crespo como firmantes autorizados.

El 16 de julio de 2014, actuando a través de Financiera Consolidada, S.A. (Cofinsa), Villamorey transfirió US$12,000,000 desde Banco G&T Continental (Guatemala) a esta nueva cuenta, utilizando como ruta Bank of America, Nueva York, en pago del pagaré CN. 256. Esta operación constituyó la capitalización inicial de la cuenta de Villamorey en Miami.

El 22 de diciembre de 2014, Villamorey transfirió US$6,500,000 desde la cuenta en Transcom a Santander Miami, suma que representaba los dividendos de 2010 y 2011 de Lisa con sus intereses acumulados. El saldo restante de US$316,964.87 en Transcom fue colocado en un certificado de depósito a plazo.

El 15 de abril de 2015, Villamorey declaró dividendos por US$16,500,000, de los cuales US$5,499,450 correspondían a Lisa. Una correspondencia interna del 30 de abril de 2015 evidenció que estos dividendos serían distribuidos exclusivamente entre las familias Bosch Gutiérrez y Gutiérrez Mayorga.

El 15 de mayo de 2015, Villamorey distribuyó US$5,499,450 a cada una de dichas familias, mientras que la parte equivalente de Lisa fue retenida en Miami.

Tampoco estas transferencias fueron informadas al Juzgado Undécimo, en abierta infracción a las obligaciones de Bosch como depositario judicial.